Cdo e cds investopedia forex

CD sintético BREAKING DOWN Synthetic CDO Em um CDO sintético, todas as tranches receberão pagamentos periódicos com base nos fluxos de caixa dos swaps de inadimplência de crédito. Normalmente, os desembolsos de CDOs sintéticos só são afetados por eventos de crédito associados a CDSs. Se um evento de crédito ocorrer na carteira de renda fixa, o CDO sintético e seus investidores se tornam responsáveis ​​pelas perdas, a partir das parcelas mais baixas e trabalhando no seu caminho. CDO sintéticos são um avanço moderno em finanças estruturadas que podem oferecer rendimentos extremamente elevados aos investidores. No entanto, os investidores podem estar ganhando muito mais do que seus investimentos iniciais se diversos eventos de crédito ocorrerem no portfólio de referência. Tranches também são conhecidos como fatias de risco de crédito entre os níveis de risco. Normalmente, as tranches usadas principalmente em CDOs geralmente são conhecidas como senior, mezzanine e equidade. A parcela sénior inclui valores mobiliários com altas classificações de crédito e tende a ser de baixo risco e, portanto, têm retornos mais baixos. Por outro lado, uma parcela de nível de patrimônio traz um grau de risco maior e detém derivativos com menores ratings de crédito, por isso oferece retornos mais altos. Embora a parcela do nível de equidade possa oferecer retornos mais elevados, é a primeira parcela que absorveria eventuais perdas. Tranches tornam os CDOs sintéticos atraentes para os investidores, porque eles são capazes de obter exposição aos CDS com base no seu apetite de risco. Por exemplo, suponha que um investidor deseja investir em um CDO sintético de alta classificação que incluiu títulos do Tesouro dos EUA e títulos corporativos que são classificados AAA, a maior classificação de crédito oferecida pela Standard Poors. Portanto, o banco cria o CDO sintético que oferece pagar o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA mais os rendimentos das obrigações corporativas. Este seria um único CDO sintético de tranche que inclui apenas a parcela de nível sénior. História de CDO sintéticos Os CDOs sintéticos foram criados pela primeira vez no final da década de 1990 como uma forma para os grandes detentores de empréstimos comerciais proteger seus balanços sem realmente vender os empréstimos e potencialmente prejudicar as relações com os clientes. Eles se tornaram cada vez mais populares porque tendem a ter períodos de vida mais curtos do que os CDO de fluxo de caixa, e não há um período de aceleração prolongado para o investimento em lucros. CDO sintéticos também são altamente personalizáveis ​​entre o subscritor e os investidores. O termo c. d.o não foi encontrado. Tempo real após horas Informações pré-mercado Citação do resumo das notas instantâneas Gráficos interativos Configuração padrão Observe que, uma vez que você faça sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. Confirme a sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a ser solicitado. Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as notícias do mercado de primeira linha E os dados que você espera esperar de nós.